Essa estratégia ajuda a buscar diversificação na carteira sem tirar o pé da renda fixa; confira

Umadas principais recomendações dos especialistas domercado financeiroéa busca pordiversificação da carteiracomo uma forma dediluir os riscos.

Ao distribuir ocapitalentre diferentes classes de ativos, setores e estratégias, o investidorreduz a exposição excessivaa um único tipo de investimento e, ao mesmo tempo,amplia oacesso a oportunidades variadas.

E, hoje,na própriarenda fixaexistem alternativasqueexpandemas fontes de retorno sem depender tanto das oscilações daSelic.Entre elas, um tipo de fundo tem ganhado destaque: osFundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs).

Recentemente, no podcastTouros e UrsosdoSeu Dinheiro,DanielBelem, gestor de fundos estruturados de crédito daBTG PactualAssetManagement,destacou o avanço dessa classe de ativos.

Segundo ele, osFIDCsatingiram o marco histórico deR$ 800 bilhões em patrimôniono Brasil.Com isso, o volume investido na categoria já supera o total aplicado em fundos de ações no país.

E um dos principais fatores para esse crescimento foi amudança nas regras de acessoao segmento. Até poucos anos atrás, apenasinvestidores de alta rendapodiam investir nesses ativos.

Hoje, oinvestidor“comum”também pode aplicar emFIDCs, ampliando o alcance dessa estratégia.

Além disso, segundoBelem, a tendência é que o setor ultrapasseR$ 1 trilhãoem patrimônioem breve. Esse avanço acompanha a demanda crescente das empresas por financiamento fora do sistema bancário.

O quechamaatenção nos FIDCs?

Quando uma empresa vende a prazo, mas precisa derecursos imediatospara operar ou crescer, osFIDCssurgem comoalternativa menos burocráticaao crédito bancário.

Além disso, esses fundos buscamretornos acima do CDIpor meio da exposição aocrédito privado,principalmenteporantecipar recebíveis de empresas, muitas vezes de menor porte e com acesso mais limitado ao crédito tradicional bancário.

Na prática, osFIDCsreúnemdireitos creditóriosde diferentes setores, como educação, e-commerce, imobiliário e saúde,porexemplo. Oque contribui paraampliar a diversificação dentro da renda fixa, já que o próprio fundo carrega umacarteira diversificada de recebíveis, ao mesmo tempo em queeleva o potencial de rendimento.

Ainda assim, é importante saber que, embora oFIDCcontribua para essa variedade na renda fixa, ele não substitui a diversificação entre classes de ativos, sendo mais um componente dentro de umaestratégia de alocação equilibrada.

E, além doFIDC,outraestratégiade investimentopossibilitaumadiversificaçãoainda maiordentro da renda fixa: oFundo de Investimento em Cotas de FIDCs(FICFIDC).

FICFIDCs: otrava-línguas dos investimentos

DiferentedosFIDCs, oFICFIDCfunciona como um“fundo de fundos”. Na prática, ele investe em cotas de diversosFIDCs.

Ao investir em umFICFIDC, o investidor acessa, de forma indireta,múltiplas carteiras de créditoeestratégiasreunidas em um único veículo. O que amplia ainda mais opotencial de diversificaçãodentro darenda fixa.

Outro ponto relevante é que os direitos creditórios dos FIDCs estão ligados àeconomia real.Ou seja, eles incluem operações como financiamentos, crédito consignado, recebíveis corporativos e varejo.

Dessa maneira, o investidor acessafontes de retorno diferentesdas oferecidas por títulos públicos ou produtos bancários tradicionais.

Porém,seesse tipo de “fundo de fundos” temsido um dos grandes destaques noquesitocriar camadas de segurançapara quem investeebusca pordiversificaçãode carteira,como identificaroportunidades para investir?

Um FICFIDC para ficar de olho

Se você quiser se aprofundar no universo dosFIDCs, oSeu Dinheirodisponibilizou ummaterial completosobre o segmento.

ODossiê FIDCsexplica como esses fundos funcionam na prática, suasprincipais vantagense osriscosque merecem sua atenção.Também revelacritérios importantespara avaliar antes de investir.

Além disso, o material apresenta umFICFIDCque vem entregandoresultados expressivosno crédito estruturado.

Recentemente, o fundo completou um ano de operação e desde o início,eleacumulauma rentabilidade deCDI +2,72%, equivalente a17,55%no período, com patrimônio deR$ 1,4 milhão.

Para quem buscaretornos potencialmente superiores aos da renda fixa tradicional, essa pode ser umaoportunidadeinteressante.Logo, vale acompanhar com atenção esse tipo de estratégia.

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