Quer buscar retornos acima do CDI? O segredo das seguradoras pode fazer parte da sua carteira; entenda

O mercado de segurosbrasileiro projetaumcrescimento de5,7% neste ano, capaz de levar o setor aosR$ 808 milhõesem arrecadação.Trata-se de empresas que se dispõem a“salvar o bolso”de seus clientes quando imprevistos sérios acontecem.Então, paraconquistar bons lucros,é necessário teraestratégiacerta.

Masela não é exclusiva dessasempresas, já que o“segredo”por trás das seguradoras e bancos,que tambémoferecemo produto,é semelhante ao utilizado pelosFIDCs (fundos de investimento em direitos creditórios).

Esses ativos de renda fixa ganham cada vez mais as carteiras de investidores epodem ser uma “pimenta” na busca por ganhos acima do CDI.

A seguir, entenda como a estratégia das seguradoras pode beneficiar sua carteira econfira um FIDC que chama atenção no mercado.

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Quaissão os fundos de renda fixa que podem oferecer mais que o CDI

Se você ainda não conhece os FIDCs,vale dar uma atenção especial para esse tipo de fundo de investimento.

Para entendê-los, vamos supor quevocê comprou uma televisão novapara assistir à Copa do Mundo. Empolgado com os momentos de diversão juntoaparentes e amigos,escolheu um modelo de R$ 5 mil e parcelou em 10 vezes.

Ou seja, a loja onde a comprafoi realizadaterá que esperar quase um ano para receber o valortotal.Se 10 pessoas tiverem comprado o mesmo aparelho,com as mesmas condições de pagamento,levarátodo esse tempo para que a empresa receba osR$50milpelas TVs– sem considerar as taxas do cartão e da adquirente.

Porém, ela pode recorrer a uma securitizadora parareceber adiantado.Esse tipo de companhia “empacota” valores a receber paratransformá-los em investimentos.Isso pode ser feito por umFIDC, eesse é oprincipal objeto de aporte desses fundos: valores a receber.

Comoo FIDCestáassumindo o riscodosclientes da loja nãohonrarem todas as parcelas,elecobra umataxa de desconto,com base no prazo médiodos pagamentos dentro do “pacote”. Então, suponha que elapague R$ 45mil pela dívida.

A loja terá um valor menorno caixa,mas que ficará disponível agora, ao invés de esperar por 10 meses. Assim, é possível destinar recursosa outras coisas, comoinvestir em crescimento ou melhorar o caixa.

O FIDC, por sua vez,poderáterminar todo esse processo com umlucro de R$ 5 mile distribuiro ganhoentre seus cotistas.Claro que, na prática, os valores envolvidos podem ser bem diferentes.Porém, a ideia por traz do investimento é a mesma.

Os valores a receber também podem ser diversos, comoaluguéis,financiamento escolar,cheques e parcelas de cartão de crédito, como no exemplo.

Veja também:Dossiê FIDC revela o nome e as principais informações de um fundo na categoria que vem se destacando e merece atenção dos investidores

Os recebíveis costumamgerar ganhos fixose, por meio de bons negócios, um FIDC pode garantir retornos acima do CDI. Por exemplo, a Selic caiu para 14,25%, mas um fundodesses pode oferecerCDI + 3% ao ano,o que coloca essa parte da carteira em um patamar acima de retornos.

Como o investidor já conhece a taxa antes de fazer seus aportes,a estratégia é considerada de renda fixa.

Porém, vale lembrar sempre que investimentos têm riscos—nestecaso, um dos principais é que os devedorespodem darcalote.Além disso, nãoé qualquer pacote de dívidas que vai garantir bons ganhos.

Portanto, é importante que os fundos contem com uma boa gestão,capaz de garantir os retornos esperadospor seus investidores.

Aqui entra o segredo das seguradoras e bancos.

O segredo de bancose seguradorasque podesecolocardinheiro na sua conta

O seguro automotivo é um bom exemplo para entender essa estratégia. Quando uma pessoa contrata esse tipo de produto,ela precisa pagarum prêmioàseguradoraquedá direitoa receber o valor do carro em caso de sinistro, como roubo, furto ou perda total.

“Na maioria dos contratos, acompanhiarecebe o valor do prêmio e não precisa desembolsar nem um real, já que não acontece nada com o veículo.Em outros casos, a empresa precisapagar o carro, mas,considerando os riscos e o prêmio de cada contrato, a operação total tende a ser muito lucrativa”, explicaRuyHungria, analista daEmpiricusResearch.

Aqui está a semelhança com os FIDCs. Para garantir bons retornos, os fundos precisambuscar operaçõescapazes degeraro maior retorno(valores recebidos dos parcelamentos)diante do menor risco(possibilidadede que as pessoas não paguem suas contas).

As seguradoras determinam ospreços de cada segurobaseadasna chancede sinistroemcada contrato. A partir daí,o preço cobrado é sempre maior do que o risco aponta, indicando um provável lucro na operação.

É por conta disso que motoristas jovens e cheios de multas, por exemplo, pagam mais caro do que motoristas experientes com um bom histórico.

Algo semelhante ocorre com os FIDCs:eles utilizam modelosparapreverquais“pacotes”de dívidascontêm bons pagadores ou não. Dessa forma,conseguem estimar a probabilidade deinadimplência.

Para realizar esse trabalho, os fundos devem contar comgestão especializada, capaz de fazer as cobranças de créditos inadimplentes. Além disso,elesse valemde garantias que,inclusive,podemenvolverapólices de seguro para os direitos creditórios.

Comoinvestir em FIDCs?

Vale destacar outra vantagem dos fundos de investimento em direitos creditórios: adiversificação.Quem chama atenção para isso éLais Costa, analista da EmpiricusResearch.

Ela detalha queos FIDCs costumam adquirir recebíveis deempresas menores e que não têm acesso ao mercado de capitais—não emitemtítulos de renda fixaouações na bolsa. “Mas elas também precisam de capital de giro no curto prazo”,completa.

Como essa classe está começando a crescer no mercado brasileiro, não é raro que investidoresdesconheçam suas principais características. Diante disso, aequipe doSeu Dinheiropreparouumconteúdo exclusivocom o que há de mais importante para saber antes de fazer os seus aportes.

O“Dossiê FIDC”explica de forma simples questões comoriscos, vantagens e para quais investidores esses ativos são destinados.Além disso, você conhecerá umfundoque temchamado atenção no mercado financeiro.

Ele foilançado há pouco tempo,em abril de 2025, mas já acumularetornode 18,97%, equivalentes aCDI + 2,67%, além de um patrimônio líquido deR$ 1,65 milhão.