Osfundos de investimento em direito creditório(FIDCs)ganham cada vez maisespaçono mercado.Para se ter uma ideia,projeções da Ouro Preto Investimentosapontam quea classe deve saltar dosR$ 594 bilhõesem valor de mercado registrados em 2024 paraR$ 2,8 trilhõesem 2030.
Se você ainda não conheceessa classe, tudo bem. Até o ano de 2022,ela erarestritaaos “investidores qualificados”,aqueles que possuem mais de R$ 1 milhão investidos no mercado financeiro ou são profissionais certificados.Com isso, passaram algum tempo longe dos holofotes.
Neste texto, você poderá conheceros FIDCscom mais detalhes,descobrirtambémo que são osFICFIDCse aindasaberum fundoespecíficopara ficar de olho.
Veja:Dossiê FIDCs do Seu Dinheiroaborda tudo o que envolve essa classe de ativos a traz como exemploum fundo que teve rentabilidade de CDI + 2,67% em seu primeiro ano
O que são FIDCs?
FIDCs são fundos dedicados aoinvestimento emvalores a receber, como compras parceladas–daí os “direitos creditórios” no nome.A dinâmica deles funcionada seguinte forma:
- Imagine que você possui uma empresa,vende seus produtos ou serviços a prazoe tem valores para receber dos clientes nos próximos meses. Porém,a companhiaprecisa de dinheiro em caixapara financiar as operações ou expandir o negócio. O que fazer?
Ao invés de esperar, é possível vender os direitos derecebimentopara um fundo.Após o negócio,é ele quem vai receber os futuros pagamentos dos clientes.Os FIDCs são especializadosnisso.
Os ganhosdo investimentoestão relacionados a dois pontos principais:
- A diferença entre o valorque o fundo desembolsa para comprar os recebíveise o total que ainda será pago pelos devedores ao longo do tempo;
- A capacidadedo gestor do FIDCde selecionar créditos de qualidade e administrar os riscos envolvidos.
O que é um FICFIDC?
Outra característica importante sobre os FIDCs éa diferença que pode existir entre eles. Alguns concentramo patrimônio em ativos de uma única empresa ou setor, o que pode comprometer a diversificação.
Além disso,esses fundosprecisam respeitar omínimo de 50%dos investimentos em recebíveis, sendo que o restante pode ser alocado em ativos de renda fixaescolhidos pela equipe de gestão.Então, pode surgir a dúvida:como escolher os ativos certos para a carteira?
FICFIDC é a sigla para “fundo de investimento em cotas de FIDCs”.Ou seja, eles não adquirem os recebíveis diretamente, mas fazem aportes em cotas de outros fundos de investimento em direitos creditórios.
Na prática, atuam como um “fundo de fundos”.
Para o investidor, esse é um caminho que ofereceexposição a diferentes estratégias e carteiras de crédito a partir de um únicoaporte.Ou seja, por meio dele, jáé possívelcontar com um portfólio diversificado e equilibrado entre diferentesFIDCs.
Portanto, a estratégia pode funcionar como uma saída para investidores comuns que desejam fazer aportes em FIDCs semabrir mão dadiversificação.
Veja mais:Dossiê FIDCS mostra vantagens e riscos da categoria, além de revelar um fundo que merece a atenção dos investidores
Qualé a vantagem de investir em FIDCs?
Lais Costa, analista de fundos de investimentodaEmpiricusResearch,destaca a diversificação possibilitada pelos FIDCs.
O principal motivo para issoestá no tipo de empresaque costuma entrar nas carteiras dosfundos–geralmente,companhiasmenores doasdisponíveis para investimentodiretono mercado financeiro.
“Sãoempresas que não têm acesso ao mercado de capitais,mas precisam de capital de giro no curto prazo”.
A rentabilidade também pode ser um diferencial, com fundos queoferecemtaxassuperiores ao que é encontrado na renda fixa, principalmente em operações de longo prazo.Afinal,não é comum direitos creditórios sofrerem impactos das alterações na taxa Selic.
É importante lembrar sempre que investimentos têm riscos, e Lais destacaque os FIDCs devem ser escolhidos com cuidado.
Tudoque você precisa saber sobre FIDCs
Para conferir tudo o que é necessário saber antes de escolhero melhor fundo para a sua carteira, vale baixar oDossiê FIDC.De forma simples, o texto detalha aspectos fundamentais do investimento, comoriscos, vantagens e para quais investidores esse tipo de ativo é destinado.
O conteúdo foi elaborado em conjunto pelos portais parceiros Seu Dinheiro e Money Times,é gratuito e ainda abordaumFICFIDC paraos investidoresficaremde olho.
O destaque doDossiê FIDCé um fundo que acumulaR$ 1,65milhãoem patrimôniolíquidoecompletouseu primeiro ano de operaçãono final de abril.Desdeo início,arentabilidadeacumulada já atingeCDI + 2,67%– equivalente a 18,97%.
Naturalmente, desempenho passado não garante retornos futuros, mas os números e a estrutura do fundoilustramo potencial de estratégias de crédito estruturado, principalmente quandohágestão especializada, diversificação e seleção rigorosa de ativos.
Fonte: Seu Dinheiro
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